株式投資の勉強の仕方は

2022 1/10

2021-11-14

リスク（危険性）が高いものほどリターン（利益）が大きくなります

資産運用とは？初心者向けのおすすめ投資や失敗しないためのポイントを解説

20代…47人／30代…117人／40代…132人／50代…101人／60代…92人／70代…53人／80代…4人

年代別に聞く「資産運用」について

20代の資産運用

不動産投資をしています。前職の友人から誘われ、節税対策と年金対策になるとおすすめされたので。（男性）
コロナショックで株がバーゲンセール状態になったのをきっかけに、貯金100％から投信90％にアロケーション（分配）が変わり、本格的にFIRE（早期リタイア）を意識するようになりました。（男性）
iDeCoと積立NISA、ポイントの投資で運用しています。現金の貯金だけでは全然貯まらないので数年後のための貯蓄と老後のために開設しました。（女性）

30代の資産運用

投資信託を積立でやっています。積立NISAがきっかけ。（男性）
株、投資信託、暗号資産に少額投資している。きっかけは会社でDC（確定拠出年金）を運用することになっていろいろ調べたこと。（男性）
個人向け国債（キャンペーン目的）と、つみたてNISA、ポイント投資。貯蓄が2000万円以上貯まったことと、利息の低すぎる定期預金に見切りをつけたから。（女性）
つみたてNISAに興味を持ったので。（女性）

40代の資産運用

iDeCoをしています。iDeCoは所得税の還付がメインの狙いです。（男性）
レバレッジを利かせられることを機に、不動産投資を続けている。（男性）
国内株式と、つみたてNISAをしています。少額から始められると知ったので。（女性）
NISA、投資信託、iDeCo。貯蓄は昔に比べて利子が少なすぎるから。（女性）

50代の資産運用

日本株とアメリカETF投信の積み立てをやっています。パソコンの普及とネット証券会社で投資環境が便利になったからです、今定期で100万預けても年に20円ですから……。（男性）
オーストラリアドルにしてそれを貸し出して年２回の報酬を頂くみたいなのがきっかけでした。銀行からもらう利息とは比較にならないほどの配当をいただいて驚いたことを思い出します。（男性）
20代半ばで、まずは当時の利率がよかった中国ファンド、MMFからスタート。その後株、投信、リート、為替、いろいろしています。きっかけは、投資に興味をもったから。単に利益だけというより、社会の仕組みを学べるし興味の範囲が広がるのでよいと思います。（女性）
何社か株を持っています。株主優待券があると無料で外食できると聞いたので。（女性）

60代の資産運用

事業所閉鎖で退職金を貰い株価が下がった時に魅力的な会社を買い始めた。ちょうどコロナ禍の今のような状態の時ですね。（男性）
資産運用と節税対策を目的に401K（確定拠出年金）やNISAを活用している。（男性）
株は買っていますが株主優待券狙いなので、あまり売買していません。（女性）
退職金で投資信託を始めました。それまでは知識もなく怖いものだと思っていました。今も知識はありませんが、担当の人と相談しながら無理のない範囲でしています。もっと若いころに小額からでも始めておけばよかったかなと思っています。（女性）

70代以上の資産運用

銀行預金の金利があまりにも安くなったので、証券会社から勧誘されたのをきっかけに投資信託を始めた。安定成長を方針にそこそこの利益をあげている。（男性）
定年退職後、退職金の一部で国内株式への投資を始めました。家のローンとか退職金で清算できて定期の利率も高くなかったので、安定性があり配当も期待できる株式を中心に投資しました。（男性）
10年前から運用をしています。長期をにらんだ投資信託と売買益を目的にした日本株の2通りでやっています。老後資金の確保を目的に始めましたが、最近は投資に関してのいろいろな勉強もおもしろくて毎日を楽しんでいます。（男性）
株式投資をしています。きっかけは、勤めていた時に「担当企業の株を買って、財務内容を勉強しなさい」と言われ、購入した株がたまたま値上がりして「濡れ手で粟」を経験したからです。（女性）

資産運用にはどのような種類があるの？

資産運用の種類別「リスクとリターンマップ」

リスク（危険性）が高いものほどリターン（利益）が大きくなります

株式投資の勉強方法

～株式投資の勉強方法～

１．株式投資の勉強方法
①株取引の失敗談
■「あぁ。また下げた。株式関連のニュースでは上がる！って、書いていたのに！」

②自分の頭で考えて投資する～株式投資の勉強方法～
■「あの頃は、自分の頭で考える作業を行っていなかったからな～」
株式関連のニュースをチェックしていると。
株式投資初心者の頃に、株式関連の情報サイトや、株関係のニュースなどで、おすすめされていた！という理由だけで購入し・・その後、損失を被ることになった‘思い出深い銘柄’が目に入り、少し昔を思い出していたのでした。

①本を読む～株式投資の勉強方法～
→まずは、株式投資に関する多くの本を、読んでいくのも良さそうです。
株式投資に関する本を読んでいくことにより、基礎的｛知識｝を、身につけていくわけですね。

｛長期投資系の本｝
→株式投資には、株の保有期間別に｛長期投資、中期投資、短期投資（スイングトレード/デイトレード）｝と、取引手法が異なるようです。
自分が取り組んでみたい取引手法、魅力を感じる取引手法は、人によって異なるわけですが、まずは、全ての取引手法に関する本を、浅く広く、読んでみるのも悪くはないのかもしれません。

｛短期投資系の本｝
→短期投資に関する本を読むことで、｛人の心理（期待/恐怖）と株価の関係｝や、テクニカル分析に関する情報を、得ることが出来そうです。
株価は、長期的には企業業績が反映されていくケースが多いようですが、短期的には「その会社に対する人々の心理状態（期待/不安）」を色濃く反映する場合もあるようです。

②株式投資関連用語を覚える～株式投資の勉強方法～
→株式投資関連用語を覚える作業も、【自分の頭で考えて投資する】をしていくためには、必要となってきそうです。

信用取引とは？
初動銘柄とは？
レーティングとは？
株式分割とは？
ＳＱとは？
ＲＯＥとは？
ＩＰＯとは？
仕手株とは？
低位株とは？
主力株とは？

③相場の歴史を知る～株式投資の勉強方法～
→次に、株式相場の歴史を学ぶ作業も、【自分の頭で考えて投資する】をしていくためには、役立つことになりそうです。
過去の相場の延長上に、今の相場があって、また将来の相場があり・・・未来を考えていくさいには、「過去は、～～だったから、ということは未来は・・」と、過去を元に考えるケースも多いようだからです。

株式市場にて、大きな金額の売買をしているプロの方々は、株式相場の歴史が頭の中に入っており、
「５年前の７月につけた高値を更新しそうだから、ここは買いだな。」
「過去数年間、今の時期は株価が下がってきた。だから、今、株を買うのは慎重になろう。」
「海運株は、６年前に1度、盛り上がっているから、ということは・・」
などと、過去のことも考慮して考え、投資を行っているため、自分自身も株式相場の歴史が頭の中に入っていないと、「え？どうして、株価はこのような動きになっているの？」と、困惑してしまう場合も出てくるのかもしれません。

④多くの株式関連情報に目をとおす～株式投資の勉強方法～
→考えるさいは情報を元に考えるため、【自分の頭で考える】をするためには、その元となる情報が必要となりそうです。

・為替関連の情報
・世界の株価に関する情報
・信用残高に関する情報
・スケジュールも含め決算に関する情報
・投資主体別売買動向
・毎日の株式関連のニュース
・必要であれば有料の株式投資情報

⑤決算短信～株式投資の勉強方法～
→【自分の頭で考えて投資する】をするため、企業が発表する｛決算短信｝を読んでいくことは、役に立つ作業のようです。
※「決算短信」とは、企業が発表する共通形式の決算速報のこと。

株式市場に流れ込んでくるお金は、市場全体の中で、相対的に魅力ある業種の会社に、より多く流れ込むことになるようです。
つまり、たとえＡ社の利益が伸びていても、Ｋ社の伸び率がＡ社以上であれば、お金はより多く、Ｋ社の株価に流れ込むことになるわけですね。
相対的に見比べた場合、Ａ社より、Ｋ社の方が、魅力的だからです。

①小額での売買を行いつつ毎日、相場をチェックする～株式投資の勉強方法～
→｛上昇期、暴落期、混迷期｝を繰り返す相場サイクルを、経験するつもりで、小額での売買を行いつつ、毎日、相場をチェックするのも良さそうです。
１年単位、数年単位での、株式相場全体の流れを、感覚的に体感的に、学んでいくわけですね。

下げ相場とは、どれほど下げるものなのか？
上げ相場の時は、どのような状態で株価が上げていくのか？
相場全体と個別銘柄の動きの連動性は、どうか？

また、小額で良いので、実際に株を売買している方が、相場に対して本気になる分、より多くのことを、学べることになるようです。
※経験を積む期間では、小額での投資が良さそうです。
利益を得るために投資を行うのではなく「経験を積むため/学ぶため」に投資を行うからです。

②定期的に情報とチャートを見る
→ニュースや決算と、株価の反応の仕方を、｛ニュース（決算）/株価チャート｝を日々チェックしていくなかで学んでいくことも、【自分の頭で考えて投資する】をしていくためには、必要となるのかもしれません。
本を読んで学んだことを、実際の、今の相場で、学びなおしていくわけですね。

★相場感（世界経済や日経平均の動き）
★情報（ニュースや決算の読み方）株式投資の勉強の仕方は
★チャート
★銘柄情報（どの企業が、どんな仕事をしており、業績はどうか？将来はどうか？）

★相場感（世界経済や日経平均の動き）
★情報（ニュースや決算）
★チャート
★銘柄情報（どの企業が、どんな仕事をしており、業績はどうか？）
の総合的な、基本レベルの｛知識/経験/スキル｝が身につけば、自分の頭で考えることができるようになり、上昇相場になった時には、効率良く株の売買で利益が出始めるし、もったいない損失を最小限に抑えることが出来始めるのかもしれません。

①地合を考える
→地合とは、相場全体の雰囲気、空気のことで、地合が良いと株価は上がりやすく、地合が悪いと株価が下がりやすいようです。
多くの銘柄が、地合（日経平均株価等）に連動して上げ下げするため、「まずは地合を考える」が、【自分の頭で考えて投資する】場合の、最初の作業となるようです。

株式投資の勉強方法

～株式投資の勉強方法～

１．株式投資の勉強方法
①株取引の失敗談
■「あぁ。また下げた。株式関連のニュースでは上がる！って、書いていたのに！」

★相場感（世界経済や日経平均の動き）
★情報（ニュースや決算の読み方）
★チャート
★銘柄情報（どの企業が、どんな仕事をしており、業績はどうか？将来はどうか？）

株式投資の勉強の仕方は

この本では、資産を大きく増やすための一つの道筋が見えてきます。

●上方修正が期待できる銘柄を選び出す方法
●投資候補の銘柄を一瞬で選別する独自のやり方
●売り買いのタイミングをはかる考え方
●サラリーマンでもできるデイトレ手法
●資産３億円を目指すための自己コントロールなどが学べます。

①株で少しずつ儲けるだけなら、実は難しくない
とても難しいイメージの投資方法ですが、決まった日に配当金や優待券などがもらえるような株価の上昇に期待せずに投資をしている人達がいる。そういう人たちは自分の余分な資金を投資し、大きなリスクを取らず満足している。
こうした人達の投資方法では億単位の資産を作れない。
この本では、数十万円の資金から億単位の資産を構築するリスクの高い投資方法を紹介している。

②３億円を目指すための道のり

投資の世界では、60万円を120万円にするのも、１億円を２億円にするのも、手間と時間はおおむね同じ。
資産２倍を何回達成するか、
要は60万円を２倍にする投資を９回達成すると3億円達成です。

６０万円 ×２＝１２０万円
１２０万円 ×２＝２４０万円
２４０万円 ×２＝４８０万円
４８０万円 ×２＝９６０万円
９６０万円 ×２＝１９２０万円
１９２０万円 ×２＝３８４０万円
３８４０万円 ×２＝７６８０万円
７６８０万円 ×２＝１５３６０万円
１５３６０万円×２＝３０７２０万円こういうことですね。

③とるべき投資戦略を選択する

3億円÷６０万円＝500倍 目標資産倍数
７年で達成したい目標倍数

この２つの数値から、１年で資産を何倍にすれば達成できるのかを計算する。
１年目の目標倍率は、エクセルで「＝SERIESSUM(目標資産倍数,1/目標年数,1,1)」と入力すると計算できる。
この場合、「＝SERIESSUM(500,株式投資の勉強の仕方は 1/7,1,1)」と入力すると約2.43とでてきます。
作者の推奨は２〜３倍。
ただし、目標以上に稼げる年もあれば、ほとんど稼げない年もある。
なので、7年間の平均で、ということ。

④資産を激増させるためには集中投資を

資産を激増させるためにはやはり最初の金額が少ないうちに１度くらいは勝負をする。
資産が大きくなると失敗した時の取り返しがつかない。
これは１銘柄に現物株を担保にして同一株をさらに信用取引で買う、信用二階立てやレバレッジをかけた取引ですね。
１度資産が増えると目標までの倍率を大きく下げれる。

株で少しずつ儲けるのは難しくない
６０万円を２倍、それを９回繰り返すと3億円になる
利益は全て再投資
初期段階の集中投資でゴールに近づく

①株で儲ける人は株価の歪みに先に気づいている

株式投資に参加している人達全員が同じように儲けるのは不可能で、
株式投資というのは、株式を買いたい時は誰か売ってくれる人がいないと買うことが出来ないし、
売りたい時は誰かに買ってもらわないことには売ることが出来ない。
投資の世界で勝ち残るには、他の投資家が買いたくなる株を先に買い、そして、いずれ誰かに買った値段より高値で買ってもらわなければならない。

②市場の歪みが認識されるきっかけが出た時に株価が上がる

株価というものは世界中の人の買いたい、売りたいが集まって形成されるので、株価が上がるためには高値でも買いたい人が増える要素が必要。
なので多くの人が上がる要素に気づくよりも前に気づく必要がある。
この構図を想定して株の売買をする。

③業績が良い・割安な株でも株価が絶対に上がるわけではない

上場企業は3ヶ月に必ず決算をしますが、その決算発表により業績の上昇修正するなどのファンダメンタルズ（その会社の業績や財務）が良くても、それが投資家に広まらなければ株価は上がらない。
これはテクニカルチャート分析で株価の形だけを追っているデイトレーダーもいるし、様々な投資家がいるから。
投資対象は他の投資家がいずれ買ってくれそうな銘柄を選ぶことが大事。

株価が上がるためには、上がるきっかけが必要
きっかけのない株は業績が良くても割安な株でも価格は上がらない
他の投資家が考えていることを考える

①儲けられる銘柄

②ギャップのある銘柄の選び方

「ヤフー！ファイナンスの銘柄掲示板」の前日順位が低いにも関わらず順位を上げてきた銘柄を選ぶ。
掲示板にある書き込み内容から判断する。（信用できる投稿者をお気に入りに入れておく）
「株探」というサイトを使う。（https://kabutan.jp/）

③投資候補には入れてはいけない銘柄

そして１株あたりの純利益の平均的な伸び率から３年後の１株あたりの純利益をおおまかに計算する。
例：平均的な純利益の伸びが１０％だったら３０％
その計算した１株あたりの純利益からまた、概ねのPERを計算し、１０倍以内の銘柄を調べる。

④投資すべき銘柄かどうかの判断の仕方まとめ

銘柄の真の価値と株価にギャップがあるか。
そのギャップが埋まるためのきっかけがありそうか。

本来もっと評価されて良い銘柄でもあるに関わらず、株価が反応していない
業績に上方修正が見込まれるのに、価格が上がっていない
現在は赤字だが、近い将来黒字が見込まれる
一時的な悪材料で異常に株価が安い

⑤上方修正期待銘柄

進捗率が１年で１００％以上になるもの

５年平均進捗率と実際の進捗率が剥離している（差１０％以上）
PERが２０倍以下

⑥業績回復が見込める赤字会社

⑦株価のギャップを探す様々なパターン

買収されそうな会社や今後成長するのが予想される業種の会社
売り圧が強く、意図的に他の大口投資家などにより価格が抑えられている会社
新技術を持つ会社（※ただしこの場合にはその技術を理解し、将来的な市場規模やライバル会社に対する優位性等も考慮する）

銘柄はネットの掲示板等で探す。
買う銘柄をふるいににかける
株価の価値のギャップを意識する

①「四季報」で業績の良い銘柄を見分ける

売上と営業利益が年を追うごとに増えつずけている銘柄を選ぶ
従業員数が増えている会社
※私の意見としては業種にもよりますが、今の時代に従業員数は関係ないと考えますw
そして、自己資本比率が１５％以上で、１株あたりの純利益と営業キャッシュフローがマイナスになっていない会社

１株当たりの純利益が１年だけ高く前後が低い銘柄（本業で稼いでいない）
営業利益に比べて経常利益が２倍以上の極端に高い銘柄（財務テクニックで稼いでいる）
経常利益と純利益がほぼ同じ銘柄（ほとんど法人税を払っていない）

第5章他の投資家達の心理を読む

①デイトレーダーの投資法から需給を読む

デイトレーダーは１日の値動きが激しい銘柄や出来高の高い銘柄を好むので、この場合は会社のファンダメンタルズは関係なく、売り買いのスピードが重要となる。

②中長期の需給を判断する

この場合は銘柄の業績を見る必要があり、「チャート」「出来高」「信用残高」に注目する。

③仕手株

意図的な情報などにより急騰している場合、株価が１日の間で今までにも増して上下するようになったら天井のサイン。

④テーマ株

インフルエンザの流行等によるマスクの高騰、長い目で見たときの成長産業は仕手株と同じ動きになることが多い。事前にこのニュースが出たらこの株を買うなど決めていると初動が有利。

⑥ロウソク足と出来高から上がる株を読む方法

ロウソク足の底値が徐々に切り上がっている。
出来高が徐々に減ってきていてる、または、減ったまま。
近くに大きな株数の売り板が存在しない。

ロウソク足が概ね上昇傾向
直近数日は株価の変動が少ない
直近数日の出来高が概ね減少傾向

①ファンダメンタルズだけではなく、抵抗線や支持線などのテクニカル指標も考慮しなければいけない。

最低限のテクニカル指標も最低限はチェックし、投資の制度をあげる。
移動平均線は天井の判断に使う。

②買う前に目標株価を決めておく。

著者の経験上、急騰するときは適正価格のおおよそ２倍が上限となることが多く、
逆に株価が下がる時も適正株価を超えて下がる時が多いので、安く仕込むチャンスになる。

③買いのタイミング

上昇修正の場合決算の１週間前（決算予想が１週間前に出ることが多いからだが、もっと早く出す場合もあるため例外あり。）

予想定期性価格を超えたら売りはじめ、2倍まできたら全て売る。
ローソク足が今までに比べて１日の値幅が大きくなり、出来高が急増した時。
株価が２５日移動平均線を割り込んだら。
上方修正や、材料が出た翌日

①株で勝ちつずけている人は例外なく自己コントロールができている

株式投資の勉強の仕方は ②大事なのはどのような事態になろうとも常に冷静に判断できるための鉄則

本業が手につかないような投資はしない
自分と反対の意見に耳を傾ける
損をしたときの責任は自分にあると自覚する
勝った時ほど油断しない

買うとき株価とIRをチェックする
持ち株の１つが倒産しても耐えられるポートフォリオにする
有望な株がないときは無理に入らない
負けたときは原因を分析し、次の投資の糧にする
自分の財布の都合で売り買いしない
目標額に到達するまで儲けても使わない
勝っている人の意見を参考にする

初心者投資家から必要な心構えから、投資手法まで比較的わかりやすい内容になっているかと感じました。
しっかりと銘柄を選定し、テクニカル分析をしてポジションを持つこと。
リターンに対してもリスクも鑑みることだということですね。