チャートパターン

2022 2/22

2021-12-22

下落相場での一旦の踊り場としてフラッグが形成されています。

「団子天井」や「三尊天井」相場チャートの天井見極めと注意点

団子天井と三尊天井

三尊チャートパターン

参照：oandajp

一見すると偶然形作られるように思えることから、初心者は見過ごしてしまうケースも多くなっていますが、トレンド転換を予測するには必要不可欠といえるでしょう。

実はこのチャートの裏側では、左の山で買いが集中した後一旦の下落、頂点の形成時に溜まった買い注文を食う形で売りが先行し右の山を作り、大量の損切りや信用買いのロスカット、空売りを巻き込んで強い下落トレンドの起点となるのです。

ちなみに、3つの谷を形成するチャートパターンは「逆三尊」と呼ばれており、先ほど触れた三尊とは違って、こちらは買いエントリーに適した上昇トレンドの転換サインです。

団子天井とは、三尊のようにエッジの利いたチャートパターンではなく、緩やかにカーブを描いてから「一気に下落する」形状となっています。

団子天井

参照：freetonsha

上図の丸で囲った箇所で陰線の「値飛び」が発生しており、基本的にはそのまま上昇トレンドを否定して下落基調を継続することから、こちらも買いエントリーは控えた方が良いでしょう。

したがって、判断の精度を高めるには相場の雰囲気や板情報を日頃から観察し、経験を積むのが最も近道といえるでしょう。

天井を見極めるポイントとは

高値圏を推移している

三尊天井、団子天井で下落を予測するためには、まずそのチャートパターンが出現した価格帯に注目しましょう。

たとえば、長らく500円程度を推移していた銘柄が、1,000円付近を推移しており、2つのうちいずれかのサインが現れた場合は赤信号といえます。

ただし、高値圏かどうかは長期足までチャートを拡大してみれば、比較的簡単に把握できるため、確認作業さえ忘れなければ初心者でも実践が可能です。

企業にネガティブな材料がある

突発的な暴落を引き起こすほどではないにしろ、企業にネガティブな材料がある場合も注意した方が良いでしょう。

2つのチャートパターンを形成すると、それまでは「まだ大丈夫」という判断をしていたトレーダーたちが一点して「利確したい」という衝動に駆られるため、心理的要因によって下落トレンドを作りだすケースがあります。

時期的な要因

セルインメイ（5月の売り相場）や企業の決算月にチャートパターンが出現した際も、エントリーを控えた方が良いでしょう。市場心理が利確の方向に傾きやすいことから、天井を形成しやすくなります。

ただし、少額のバスケット買いで複数の銘柄を持っていると、意外に忘れてしまいがちなので、それぞれの情報を書きだすなどして、常に頭に入れておきましょう。

三尊天井と団子天井の注意点

ダマシにかかる可能性がある

株式投資で常に警戒しなければならないのが、大口が仕掛けてくる「ダマシ」という現象です。

しかし、その後一転して下落するリスクもゼロではなく、やはり天井の疑いがある以上は静観するのがおすすめです。

空売りは基本的に控える

天井付近では下落を見込んで空売りしたくなるものですが、基本的に初心者は控えた方が良いでしょう。

すなわち、不意に陽線をつけて上昇した際、レバレッジをかけすぎていると焼かれる可能性があるのです。事実、大口はあえて買い注文を浴びせて売りポジションを損切りさせることもあるので、よほどの確度と自信がない以上、エントリーは見送るようにしてください。

三尊天井と団子天井は、トレーダーの過熱感を計る上で大変有用であり、高値圏で発生した場合は天井を判断する材料にもなります。

しかしながら、安易に空売りすると思わぬ損失を被る可能性があるため、本記事を参考に適切な分析とエントリーを行っていきましょう。

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西村剛（にしむらつよし）
フェアトレード株式会社代表取締役。機関投資家出身で統計データを重視したシステムトレードに注力。2011年株-１グランドチャンピオン大会で+200.4％、2012年+160.1％、2013年157.0％を叩き出し三連覇達成。証券アナリスト検定会員。システムトレードを使った定量分析と、これまでファンドマネジャーとして培ったファンダメンタルズ分析を融合した新しい視点で株式市場を分析し、初心者でもわかりやすい言葉を使った解説に定評がある。
著書に『株3年生の教科書（総合科学出版）』、『株2年生の教科書（総合科学出版）』、『実戦空売りトレード（明日香出版社）』

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FXチャートパターン一覧（厳選9選）徹底解説！【保存版】

FXテクニカル分析

FXチャートパターンについて調べていて、以下のような悩みをお持ちの方に、よく使われるチャートパターン9つを厳選してお伝えします。

しかし、値ごろ感でトレードして勝ったとしても、それはその時だけのことであり、継続して勝ち続けることは困難です。

着実に勝ちを積み上げていくためにも、テクニカル分析の基本であるチャートパターンを学ぶことはとても大切です。

FXチャートパターン一覧（厳選9選）

チャートパターンの分類

チャートパターンには、トレンドの転換時に現れやすいチャートパターンと、トレンドの継続途中に現れやすいチャートパターン、トレンドの転換時及び継続途中どちらでも現れやすいチャートパターンがあります。

そのチャートパターンが現れたからと言って必ずパターン通りの動きになるわけではありませんが、過去の傾向からその可能性が高いと分かるのがチャートパターンです。

それは、テクニカル分析を行っているトレーダーは、一様にチャートの動きを分析しており、そのトレーダーたちの心理状況がチャートパターンとなって現れるからです。

トレンドの転換時に出やすいチャートパターン

トレンドの転換時に現れやすいチャートパターンは、原則として相場の天井圏、底値圏で現れます。

FXチャートパターン「ペナント」のエントリーとフラッグとの違い

FXテクニカル分析

この記事では、トレンドの継続時に出ることがあるチャートパターンの1つ「ペナント」について、以下のような悩みや疑問に答えられるよう説明しています。

チャートパターン「ペナント」について知りたい
「ペナント」と「三角持ち合い」や「フラッグ」の違いが分からない
「ペナント」のエントリーポイントを知りたい
「ペナント」でエントリーしてもダマシによく合う

FXチャートパターン「ペナント」の形状

ペナントの形状

「ペナント」はトレンドの継続時に出るチャートパターンの1つで、「上昇ペナント」と「下降ペナント」があります。

細長い二等辺三角形の旗のような形状をしており、ペナントの柄となる部分を形成するように勢いよく上昇又は下降があった後に、徐々に高値と安値が狭まっていき、最終的にはトレンド方向に抜けていくのがセオリーです。

図1

「ペナント」と「シンメトリカル・トライアングル」の違い

シンメトリカル・トライアングル

「ペナント」はトレンドの継続パターンだが、「シンメトリカル・トライアングル」は、トレンドの継続・反転どちらでも出る可能性がある
「ペナント」は、直前に急な上昇又は下降がある
「ペナント」の方が三角形の幅が狭い

「ペナント」と「フラッグ」の違い

フラッグ

ペナントのエントリーポイント

ペナントは、ラインを抜けた後一気に動く傾向がありますので、ペナントのエントリーポイントとしては、ペナントを形成しているラインをトレンド方向に抜けたら即エントリーが基本となります。

図2

ペナントのラインを引くポイント

ペナント形成時に引くラインは、「ラインの角度」や「ラインを合わせるポイント」など、人によって引き方が異なるため、自分が引いたラインを抜けたからと言ってエントリーしたとしても、ダマシに合う可能性もあります。

ペナントのラインを引くときは、多少ヒゲや実体が抜けても構いませんので、できるだけ多くのポイントに当たり、きれいな形になるように引いた方が機能するラインが引けるようになります。

また、ライン抜けでエントリーが基本ではありますが、チャートパターンだけで判断してエントリーするとダマシに合うことも多いので、相場背景をしっかりと読み取り、水平線やインジケーターなども確認しながら、総合的に判断していく必要があります。

ペナントの注意点

そのため、 上昇ペナントであれば、強いレジスタンスに当たってないか、買われ過ぎの状況ではないか、下降ペナントであれば、強いサポートに当たってないか、売られ過ぎの状況ではないかを確認する必要がありますチャートパターンので、チャートパターンだけでラインを抜けたから即エントリーではなく、トレンドが継続する可能性が感じられなければ、ラインを抜けてもエントリーを見送るということも、時には必要です。